La inmobiliaria Metrovacesa presentó hoy la opa en la que ofrece 0,584957
acciones de su filial francesa Gecina por cada título de la inmobiliaria
española, operación que supone el primer paso para dividir la compañía.
Esta ecuación de canje valora las acciones de Metrovacesa en 75,67 euros por
título y las de Gecina en 129,36 euros por título y ha tenido en cuenta el fondo
de comercio de la inmobiliaria española y los dividendos repartidos por ambas
sociedades, comunicó la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores
(CNMV).
La operación anunciada hoy se ha diseñado para resolver el enfrentamiento
entre la familia Sanahuja, que controla el 39,61 por ciento de Metrovacesa, y
Joaquín Rivero y su socio Bautista Soler, que tienen entre los dos el 36,14 por
ciento, y partirá en dos la primera inmobiliaria española y la segunda de la UE
por facturación.
Objetivo, reducir el capital social de la inmobiliaria
La opa, que tiene como objetivo reducir el capital social de Metrovacesa
mediante la adquisición y posterior amortización de acciones propias, se dirige
a adquirir un máximo de 64.539.382 acciones propias de 1,5 euros de valor
nominal, del total de 106.876.533 títulos que tiene la compañía.
La operación está basada en el compromiso adquirido por la familia Sanahuja
que posee 42.398.732 acciones, y de otros accionistas que cuentan con 10.489.502
acciones, que sumadas a las 13.413 de autocartera, suponen un total de
52.901.647 títulos (49,5 por ciento del capital).
De este modo, la oferta se dirige de un modo efectivo a 53.974.886 acciones
de Metrovacesa que representan el 50,5 por ciento de su capital social.
El plazo de aceptación de la oferta formulada hoy concluirá dentro de un mes,
mientras que la liquidación de la misma se llevará a cabo 30 días después de
transcurrido ese plazo. Esta reducción de capital mediante una opa fue uno de
los términos principales del acuerdo de separación alcanzado por los principales
accionistas de la compañía el pasado mes de febrero, y ratificado después en
junta general de accionistas.
Una vez completado este trámite se realizará una ampliación de capital
dinerario, con un tramo de compensación de crédito, que supondrá la emisión y
puesta en circulación de 22 millones de acciones con un valor nominal de 1,5
euros.
Después, la familia Sanahuja se ha comprometido a formular una opa sobre el
cien por cien de Metrovacesa a 83,21 euros en metálico por cada título, con el
objetivo de hacerse con las acciones que no hayan acudido a la oferta de
adquisición de reducción del capital.
Los resultados, el próximo lunes
La compañía, que presentará sus resultados correspondientes al primer
semestre del presente ejercicio el próximo lunes 3 de septiembre, será
controlada por la familia Sanahuja tras la escisión y prevé ser la quinta
inmobiliaria europea por el valor de sus activos, que ascenderán a 13.517
millones de euros.
Rivero, por su parte, gestionará algunos de los activos de Metrovacesa en
España por medio de Bami, que se dedicará al alquiler de edificios, contará con
una aportación de 100 millones de euros para su constitución y pretende ser la
primera o segunda inmobiliaria europea por beneficio en 2007 y la segunda por
rentas.
Por otro lado, Rivero también obtendrá de la separación 39 edificios que
explota Metrovacesa en Francia dedicados al alquiler, así como varios solares en
los que construirá para después arrendar y que gestionará a través de Gecina.